Na quinta-feira, o EUR/USD reverteu o movimento em favor da moeda europeia e avançou até o nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1220. Hoje, uma rejeição nesse nível favoreceria o dólar americano e poderia levar à retomada da queda em direção à zona de suporte entre 1,1081 e 1,1086. Um fechamento acima de 1,1220 permitiria ao euro estender sua valorização em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci, de 100,0%, em 1,1325. Após o forte movimento de alta registrado ontem pelos compradores, muitos traders podem ter concluído que a tendência de baixa chegou ao fim. No entanto, até o momento, a única evidência que sustenta essa interpretação é a captura de liquidez abaixo da mínima de 1,1114.
A estrutura de ondas no gráfico de uma hora continua baixista. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ainda não conseguiu superar a máxima precedente. Após a reunião do FOMC em setembro, os traders passaram a esperar pelo menos mais um aperto da política monetária antes do fim do ano e outro no próximo ano. Essa expectativa continua sendo o principal fator de sustentação do dólar americano, enquanto os demais fatores permanecem pouco relevantes neste momento. Os vendedores seguem em vantagem, contribuindo também para a manutenção da força do dólar.
O noticiário de quinta-feira foi misto. O Banco Central Europeu (BCE) sinalizou indiretamente que está disposto a continuar apertando a política monetária, pelo menos em dezembro, como os traders já esperavam. Ainda é cedo para avaliar o que poderá acontecer no próximo ano. Assim, a postura do BCE em relação à política monetária permanece, de modo geral, semelhante à do Federal Reserve (Fed). No entanto, o BCE já elevou as taxas de juros duas vezes, enquanto o Fed o fez apenas uma vez. Portanto, não há fundamentos claros para esperar novas quedas do euro.
Ainda assim, a falta de força dos compradores é atualmente um fator determinante para ambos os lados do mercado. Uma eventual valorização do euro dependerá, sobretudo, da mudança de comportamento dos próprios traders. Uma mudança no sentimento do mercado poderá ser identificada por meio de um rompimento da estrutura de ondas ou do fechamento do preço acima de níveis e zonas importantes.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu o movimento em favor da moeda europeia e retornou ao nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. Uma rejeição nesse nível favoreceria o dólar americano e poderia levar à retomada da queda em direção ao nível de retração de 161,8%, em 1,1088, mantendo os vendedores no controle da situação. Um fechamento acima de 1,1221 aumentaria a probabilidade de novas altas em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 100,0%, em 1,1325. Uma divergência baixista está se formando no indicador CCI.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT)
Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 3.492 posições compradas e 443 posições vendidas. O número total de posições compradas mantidas pelos especuladores está atualmente em 226 mil, enquanto o número de posições vendidas chega a 361 mil. Os vendedores continuam no controle, e a moeda europeia segue sendo mais vendida do que comprada. Isso é explicado pela situação geopolítica complicada no Oriente Médio e pela determinação de Kevin Warsh em reduzir a inflação. O mercado ainda acredita que a inflação será levada de volta à meta de 2% por todos os meios disponíveis.
De modo geral, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando interesse considerável pelo euro no longo prazo. Acontecimentos de diferentes naturezas ao redor do mundo, especialmente numerosos nos últimos anos, afetam inevitavelmente o sentimento dos investidores e pressionam as moedas mais sensíveis ao risco. Além disso, 2026 poderá estabelecer um recorde no número de acontecimentos que não poderiam ter sido previstos antecipadamente. Diante desse cenário, resta aos traders se adaptar à realidade em constante mudança à medida que os acontecimentos se desenrolam.
Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia
- Alemanha – Taxa de desemprego (08:55 UTC).
- Alemanha – Variação do PIB no terceiro trimestre (09:00 UTC).
- União Europeia – Variação do PIB no terceiro trimestre (10:00 UTC).
- União Europeia – Taxa de desemprego (10:00 UTC).
- Alemanha – Índice de Preços ao Consumidor (13:00 UTC).
O calendário econômico de 30 de outubro conta com cinco divulgações, com destaque para os relatórios do PIB. O impacto das notícias econômicas sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira poderá ser moderado.
Previsão e recomendações de negociação para o par EUR/USD
É possível considerar posições compradas hoje caso o par feche acima de 1,1220 no gráfico de uma hora, com alvo em 1,1325. As posições vendidas poderão ser consideradas após uma rejeição do nível de 1,1220, tendo como alvo a zona de suporte entre 1,1081 e 1,1086.
Os níveis de retração de Fibonacci estão traçados de 1,1325 a 1,1712, tanto no gráfico de uma hora quanto no de 4 horas.
