Análise do par EUR/USD no gráfico de 5 minutos

O par EUR/USD registrou uma forte alta inesperada na quinta-feira, algo que não acontecia havia cerca de dois meses. Ontem, o Banco Central Europeu realizou sua reunião, mas não anunciou mudanças importantes na política monetária. O único anúncio de destaque foi a decisão de Christine Lagarde de deixar a presidência do BCE em fevereiro do próximo ano.

Nos EUA, o relatório do PIB do terceiro trimestre superou as previsões, registrando crescimento de 3,4%, enquanto o núcleo do PCE — indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve — subiu para 3,1%. Esses dados americanos claramente favoreceram o dólar. No entanto, o mercado, que vinha comprando a moeda americana diante de qualquer justificativa nos últimos dois meses, de repente deixou de ampliar suas posições compradas.

Assim, a valorização do euro registrada ontem pode marcar o início de uma nova tendência de alta, um movimento coerente com a combinação dos fatores atuais. Vale lembrar que o gráfico semanal ainda mostra a tendência de alta de longo prazo iniciada em 2022, e que a força do dólar em 2026 foi, em grande parte, um movimento corretivo — uma correção que não teria ocorrido sem a guerra no Oriente Médio.

Do ponto de vista técnico, a tendência de baixa pode ter chegado ao fim, uma vez que a linha de tendência foi rompida. Caso o preço consiga superar de forma convincente a linha Senkou Span B, as perspectivas para os compradores e para o euro melhorarão significativamente. Consideramos plenamente possível a continuidade da valorização da moeda europeia.

No gráfico de 5 minutos, surgiram dois sinais de venda na quinta-feira, após repiques na região entre 1,1154 e 1,1165. Também houve movimentos de queda intradiários, portanto, essas posições vendidas não resultaram em prejuízo. A consideração de operações de compra do euro só ganha fundamento após o rompimento das linhas do indicador Ichimoku.

Relatório do COT

O relatório COT mais recente tem como data de referência 20 de outubro. No gráfico semanal (TF), a posição líquida dos traders não comerciais permanece claramente baixista e sofreu uma queda expressiva em 2026 devido aos acontecimentos geopolíticos. Nos últimos oito meses, os traders vêm reduzindo sua exposição ao euro em favor do dólar americano. As políticas de Donald Trump não mudaram, mas, durante algum tempo, o dólar voltou a desempenhar seu papel de moeda de reserva.

No entanto, ainda não identificamos fatores fundamentais capazes de fortalecer ainda mais o dólar americano. A guerra no Oriente Médio tornou a moeda americana extremamente atrativa por algum tempo, enquanto a postura de política monetária do Fed surpreendeu o mercado em favor do dólar pela segunda vez neste ano.

No longo prazo, o euro ainda poderá recuar até US$ 1,08 (linha de tendência), mas a tendência de alta de prazo mais longo continuará válida. Ainda assim, nas últimas semanas, o mercado passou a precificar apenas os fatores favoráveis ao dólar, ignorando todos os demais.

A configuração das linhas vermelha e azul do indicador aponta para a vantagem dos vendedores. Durante a última semana de referência, as posições compradas do grupo "Non-commercial" aumentaram em 3.500 contratos, enquanto as posições vendidas cresceram em 500 contratos. Consequentemente, a posição líquida aumentou em 3.000 contratos ao longo da semana.

Análise do par EUR/USD no gráfico de 1 hora

No período gráfico de uma hora, o EUR/USD finalmente tem a oportunidade de formar uma tendência de alta. Nos gráficos diário e semanal, as perspectivas de desenvolvimento de uma tendência forte e duradoura continuam bastante favoráveis. No entanto, para que o euro suba, é necessário que os investidores estejam dispostos a comprá-lo. Nas últimas duas semanas e nos últimos dois meses, o mercado demonstrou pouca disposição para isso. Portanto, considerando o sentimento do mercado, diríamos que uma nova queda é mais provável. Ainda assim, uma valorização do par seria muito mais lógica e coerente com o cenário geral.

Para 30 de outubro, destacamos os seguintes níveis para negociação: 1,1006; 1,1115; 1,1154–1,1165; 1,1221; 1,1274; 1,1362–1,1368; 1,1461–1,1473; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1665, além da linha Senkou Span B (1,1191) e da Kijun-sen (1,1166). As linhas do indicador Ichimoku podem se deslocar ao longo do dia, portanto, leve esse fator em consideração ao identificar os sinais de negociação.

Lembre-se de mover o Stop Loss para o ponto de equilíbrio após o preço avançar 15 pips na direção esperada. Isso ajudará a proteger a operação contra possíveis perdas caso o sinal se mostre falso.

Na sexta-feira, serão divulgados dados de inflação, desemprego e PIB da zona do euro e da Alemanha. Não se espera uma reação expressiva do mercado a um único indicador, mas poderão ocorrer alguns movimentos de preço. Independentemente dos resultados específicos dos dados macroeconômicos, esperamos uma valorização do euro.

Resumo da análise acima:

Os traders podem considerar posições vendidas com alvo próximo de 1,1115 caso o preço não consiga romper de forma convincente a linha Senkou Span B. Se o preço se mantiver acima dessa linha, podem ser consideradas posições compradas com alvos em 1,1221 e 1,1274.

Explicações sobre as ilustrações:

• Níveis de suporte e resistência: linhas vermelhas grossas que indicam regiões nas quais o movimento do preço pode se encerrar. Não devem ser utilizadas como fontes de sinais de negociação.
• Linhas Kijun-sen e Senkou Span B: linhas do indicador Ichimoku transferidas do gráfico de 4 horas para o gráfico de uma hora. São consideradas linhas fortes.
• Níveis extremos: linhas vermelhas finas que indicam níveis nos quais o preço já apresentou repiques anteriormente. São fontes de sinais de negociação.
• Linhas amarelas: linhas de tendência, canais de tendência e outros padrões técnicos.
• Indicador 1 nos gráficos COT: representa o tamanho da posição líquida de cada categoria de traders.